世界第一季度,船舶市场分析,中国工业网
时间:2019-04-05 00:59:11 来源:西城新闻网 作者:匿名


2013年第一季度,世界船舶市场迎来了长期失去的反弹,并展示了一些新的特征。新船的价格也基本稳定,为行业增添了很多信心。然而,目前船舶市场整体市场并未发生显着变化,预计市场量仍将有限。造船企业应深入分析船舶市场的运作规则和交易特征,努力抓住有限市场需求的机遇。

市场趋势逐渐趋于稳定,经济低迷仍然保持不变。

航运市场持续低迷,疲软保持不变。

第一季度,尽管世界经济出现复苏迹象,但由于产能过剩,国际航运市场继续呈下降趋势。克拉克森综合运价指数的平均价格为每天9,177美元,这在航运市场的疲软中很明显。

从船型来看,油轮和集装箱船的运价指数相对较强,大宗运价指数大幅下跌。就油轮而言,虽然由于中国春节因素,超大型油轮(VLCC)的平均日租金较去年第四季度下降了近50%,但受到运费回升的推动。作为苏伊士油轮和阿弗拉油轮。价格指数保持稳定,从2012年第四季度上涨1.3%至每日17,110美元,同比增长8.1%。散货船方面,由于产能增加及春节期间中国铁矿石进口量下降,散货船综合运价指数环比下跌14.9%至每日5,500美元,同比下跌9.5%年。在集装箱船方面,主要班轮公司通过保持速度,闲置产能和谨慎的价格调整来降低集装箱船的整体运价指数。第一季度平均值增长0.8%,同比下降0.4%。

新船量反弹,船价稳定

第一季度,世界船舶市场共售出286艘新船和2.058亿载重吨,同比增长47.1%。在2012年船舶市场结束时,许多业内人士预计反弹将如期进行,并在一定程度上好于预期。

然而,这只是2012年极低市场的弹性反弹,现在说船舶市场的复苏还为时尚早还为时尚早。从纵向来看,2009年至2012年,仅2009年第一季度和2012年新船成交量低于今年第一季度; 2010年,船舶市场表现较好,第一季度成交量达到3492万载重吨,远远高于今年第一季度的2058万载重吨;即使在2011年的市场上,其第一季度的销量也达到了2582万载重吨,比今年第一季度高出500万载重吨。因此,总的来说,今年第一季度的市场仍然处于萧条区,但不可否认的是,数量的反弹无疑给渴望订单的造船公司带来了长期失去的喜悦和信心。在新船量反弹和造船厂建设成本上升的支撑下,世界新船价格基本稳定。造船厂经常以当前价格推出优化的节能环保船型,以吸引船东。船东和造船商已就船价底部达成共识,但新船价格的反弹仍缺乏足够的动力。从船型来看,散货船,集装箱船和液化气船的价格基本稳定,除了在各种复杂因素的影响下油轮价格继续小幅下跌的事实。特别是,好望角型散货船价格率先实现反弹,较年初上涨1.09%,导致克拉克森散货船综合价格指数三年下跌,该指数也上涨了一个点。今年3月。

在油轮方面,由于中国“国家石油运输”政策的不断推进,世界船东对油轮运输市场的前景更为悲观,订货的力量不足。因此,VLCC的营业额主要集中在中国国有船东和国有船厂之间。价格受非市场因素影响很大,实际成交价格低于9000万美元,导致油轮价格继续下跌。

订单减少,完成量减少

在第一季度,全球造船厂交付了547艘新船和3130万载重吨。吨位较上月增加30.7%,但同比下降32%。 2011年,世界新船完工量创造了1.6亿载重吨的历史最高水平,平均每季度完成4,092万载重吨。 2012年,全球新船完工量仍为1.5亿载重吨,平均每季度为3834万载重吨。载重吨。自2012年第三季度以来,世界造船完工量已从每季度超过4000万吨下降至约3000万吨。此时,2012年新船已经达到新高,并保持在较高水平的完工已进入萎缩阶段。

虽然完工量已经缩减,但由于新船的数量仍然低于完工量,截至第一季度末,全球造船厂所持船舶的订单已下降至4,471艘和2.45亿载重吨,吨位从年初开始下降了5.7%。预计到2014年,手持订单的消费量和新增量将保持平衡,并将保持在2亿载重吨左右。

市场特征显着,“绿色”引领潮流

主流船型份额反弹

从新船交易结构来看,三大船型的份额有所回升。第一季度,散货船,油轮和集装箱船的总量增加。总份额从2012年的53.6%增加到69.6%。在载重量方面,三大主流船舶数量达到1870万载重吨,占总量的90%。海岬型散货船,VLCC,成品油轮,化学品船和大型集装箱船的船舶已成为市场上的热点。液化天然气(LNG)船,液化石油气(LPG)船和汽车运输船在过去继续更加活跃。

就油轮而言,中东和亚洲炼油能力的扩大以及欧洲炼油能力的萎缩导致成品油轮和化学品油轮的持续活跃市场。 VLCC,成品油轮和化学品油轮的总量占第一季度油轮交易总量的98%。 。

对于散货船,挪威船东Fredriksen先后为好望角型散货船实施了18份订单,将第一季度好望角型散货船的数量推升至36艘船和68??0.8万载重吨。

在集装箱船方面,大型集装箱船共处理了14艘船舶和179,000个标准箱,占集装箱船总量的78.2%。没有在大型集装箱船预订浪潮中拍摄的船东主要是保守或经济困难的班轮公司,独立船东已开始订购大型集装箱船,以促进10,000多箱集装箱船的回收。 。

重量级船东“返回河流和湖泊”

从船东的角度来看,资金雄厚的大船东开始制造大型经济型船舶,以充分利用当前船舶价格触底的有利时机,扩大船队能力,改善船队结构。 ,从而在未来的航运市场。比赛起了带头作用。 2013年前三个月,共有6艘船东拥有超过100万吨新船,总订货量为78艘船,1189.2万载重吨,占全球新船总营业额的60%。

挪威船东Fredriksen在第一季度订购了18艘好望角型散货船,4艘LPG船和2艘成品油轮。定制船舶的总量占世界第一季度新船量的18%。船东最近订购了32艘好望角型散货船。招商局轮船实施了“国家石油运输”战略。在第一季度,它共发布了六个VLCC订单,以及同一类型船舶的四个订单。天蝎集团的目标是改造世界炼油模式的机会,对成品油贸易的前景持乐观态度,并一口气订购了28艘成品油轮和化学品船。其他船东如韩国的首尔海事金融,加拿大的Sespan和山东航运也有更大的订单。中国造船厂订单结构已经优化

从造船国的竞争格局来看,中国造船厂收到的订单份额大幅反弹。在第一季度,由于三种主要船型的数量反弹,中国造船厂与主要散货船订单数量大幅增加。根据船舶数量,载重吨数和修订总吨数,中国造船厂第一季度收到的订单为47%。与2012年相比分别增长46.5%和38.4%,分别增长8.6,6.4和4.9个百分点。

在产品结构方面,中国船厂的订单结构不断优化,但仍然受到高端船型竞争的冲击。得益于江南造船(集团)有限公司承建的四艘大型液化气船(VLGC),以及外高桥造船有限公司承建的VLCC,江苏承建的四百万箱集装箱船新扬子船厂对于中集来福士承建的两艘半潜式钻井平台和大船重工业建造的四台自升式钻井平台,中国造船厂的订单结构得到了显着优化。然而,韩国造船厂在大型集装箱船,成品油船,化学品船,LNG船,钻井船和生产平台等高附加值产品领域的优势仍然非常明显。中国造船厂的大宗订单比例仍然很高。

船舶融资结构转型

随着世界经济,金融市场和航运市场的不断演变,船舶融资市场的参与者不断尝试新的交易模式,以促进世界船舶融资结构的系统转型。首先,自2012年下半年以来,船底价格的情况越来越明显。已等待两年的私募股权基金已开始进入市场,成为船舶融资市场的重要力量。其次,面对高额银行贷款成本,大型亚洲航运公司选择发行债券筹集资金进行再融资和定制新船。 2013年第一季度,继日本邮船,现代商船,东方海皇之后,中国海运集团,中远太平洋,阳明海运等船东纷纷发行债券,促使其扩大直接融资规模。航运业。第三,中国,日本和韩国的政策基金通??过海上基金和融资租赁参与市场,为船东提供资金支持国内造船业。此外,2012年中国造船公司成立的多家航运租赁公司可能成为今年船舶融资市场的重要资金来源。“节能环保”成为市场的主流

持续低迷的市场需求促使造船厂想方设法引进新船。持续的高油价和日益严格的国际海事规则为造船厂提供了新的营销理念。自2012年以来,该造船厂采用最新的动力设备,大力优化船型,推出了“节能,环保,安全”的绿色船型。产品涵盖从小到大,从常规到特殊的各种细分船型,声称消耗量减少高达20%至30%,这显然是运营成本高的船东的巨大诱惑。

这种行业范围的一致营销方法使船东面临两难选择。如果订购新船,将进一步加剧航运市场的过剩产能;如果它无动于衷,目前的自有产能将在未来的市场竞争中处于劣势。在这个充满活力的游戏中,资金充足的船东和私募股权基金开始进入该市场,希望率先提升世界航运市场的产能结构。

由于船舶市场目前处于买方市场,船东不断降低船舶价格,并要求造船厂为船舶提供最佳性能指标,这无疑将增加船舶的设计和建造成本,进一步挤压造船厂的利润空间,甚至是扩大其损失的规模。然而,尽管船东和造船厂存在困难,“绿色船型”的概念已深深植根于人们的心中。最近在市场上销售的新船可以显着降低燃料消耗和排放。 “节能环保”已成为船东建造新船的基本原则。要求。

发展趋势正在好转,未来是预期的

预计世界经济将回暖

根据中国银行最近发布的报告,2013年第一季度全球经济增长率为2.6%,远高于2012年第四季度的1.3%。

2013年,预计世界经济复苏将比2012年有所增加,国际贸易增长率将反弹。首先,虽然欧洲经济仍处于衰退的边缘,但在欧洲债务危机缓解的基础上逐渐复苏。其次,美国经济的主要指标初步良好,预计其内生力量将继续推动经济增长。第三,随着激进政策的刺激效应逐渐显现,日本经济将继续保持复苏。最后,新兴市场国家的经济仍在扩张。虽然增长率趋于温和,但全球经济中的作用将进一步增加。中国经济温和增长

第一季度,中国经济在2012年底基本持续复苏势头,但反弹势头有所减弱。在需求方面,除出口快速增长外,消费和投资增长放缓。在供给方面,工业生产和发电等指标表明经济复苏的动能不足。

纵观全年,中国经济将在2013年温和增长,维持正常状态约8%。从投资,消费和出口的角度来看,随着房地产调控的重新定位,固定资产投资的增长率继续大幅上升;消费增长率将保持稳定;外部经济环境的改善有利于出口增长。速度提升。

航运市场低迷且不稳定

2013年,随着世界经济复苏的加强,世界造船完工和拆除旧船的下降仍然很高。预计世界航运市场供需关系的恶化将得到缓解,但由于早期产能过剩的积累。供需失衡的情况在短期内难以改变,航运市场的运价将保持低位波动。根据目前的船队结构和手持订单交付时间表以及世界贸易增长预测,预计2013年世界船队拥有量和出货量将分别增长4.9%和4.2%,增长率将降至0.7个百分点。其中,油轮产能增长率略大于油运量增长率;散货运输增长率与散装运力增长率之间的差距仍然很大,但明显窄于2012年4个百分点的差距;集装箱运输能力的增加略小于运输量的增加有利于航运市场的稳定。

总体而言,世界船队的供需增长率基本相同,航运市场已进入吸收产能过剩的阶段,但由于产能过剩库存较大,预计运价仍将承压。 2013年,低水平的冲击将全年保持。小幅反弹的可能性更大。

新船成交量反弹有限

虽然从目前的船舶价格和船型指标来看,新船的性价比非常具有吸引力,但作为造船市场基础的航运市场仍处于消化产能过剩和船东能力的初始阶段。和建造新船的力量。两者都受到很大压制。未来的订单主要来自大量拥有雄厚资金实力和运营能力的大型船东。据估计,2013年全球新船的营业额将达到约7500万载重吨,比2012年高出约50%,但仍低于2011年的水平。从船型来看,就油轮而言,首先,中国中央企业船东的VLCC订货的第一阶段已经结束。不久的将来交易量将主要来自替代订单的实施和具有租赁保护的零星订单。其次,中东,印度和墨西哥湾的炼油能力的扩大创造了对中短途原油运输的需求。一些国际石油巨头计划分批订购苏伊士型油轮和Aframax油轮。最后,从2012年第一季度开始,成品油船市场已连续五个季度活跃。随着长途成品油贸易的增长,成品油市场将在短期内保持活跃。

就散货船而言,首先,中国的经济增长趋于温和,这在短期内会对铁矿石进口的增长产生一定程度的影响。因此,海岬型船舶年内的订单主要来自替代订单的实施和供应保证。船东;然而,随着城市化进程达到前所未有的高度,中国铁矿石进口前景仍然看好,而好望角型散货船市场有望引发另一波市场。其次,巴拿马型散货船市场目前处于沉默状态。手持订单占船队容量的比例仍处于较高水平。然而,随着国内煤炭价格的全面市场化,未来东南沿海地区的电厂煤炭进口量将大幅增加。吸收这种散货船的过剩能力和破坏市场起着重要作用。第三,灵便型散货船市场相对稳定。这是因为该类船舶的应用范围很广。另一方面,由于旧船队的稳定更新,预计便携式散货船的数量将是短期的。它在过去的基础上得到了扩大。

在集装箱船方面,首先,第二轮大型集装箱船已经启动,年内万箱船的市场值得期待。其次,新兴市场国家经济增长的相对强势将促进亚洲区域航线和南南航线集装箱运量的快速增长,这可能会增加对中小型集装箱船的需求,但主线容量不是主要的主干梯度转移趋势明显,这极大地抑制了对这些船型的新需求。因此,市场热点可能集中在2000 TEU以下的集装箱化集装箱船上,对整个集装箱船的体积贡献非常有限。对于其他类型的船舶,液化气体运输船和汽车运输船仍然是市场上的热点之一。预计2012年交易量将保持在较高水平。首先,随着全球新的和扩大的液化天然气生产项目的不断推进,液化天然气船的相应订单有序释放;小型液化天然气船是液化天然气转运的主要设备之一,石油公司和相关船公司已经开始订购。其次,北美石油产量的增长以及中东和亚洲炼油能力的扩大将进一步提高液化石油气的产量。因此,VLGC仍然有定制需求。最后,经济正在推动汽车销售市场。虽然2012年汽车运输公司的数量创造了自危机爆发以来的最高水平,但随后的订单仍然令人印象深刻。